탈 중앙화 금융인 Defi는 종종 Crypto의 Wild Wild West 라고 합니다. 그러나 1년 넘게 Defi에서 여행한 후 나는 서부가 카우보이와 용병에게 '야생'일 뿐이라는 것을 배웠습니다. 그들은 이 지역 주변에서 '데젠'으로 알려져 있습니다. 이 게시물을 위해 나는 당신이 와일드 웨스트에서 꾸준하고 겸손한 농부로 번영할 수 있는 방법을 제공할 것입니다.

편집: 이 가이드는 이익보다 보안을 우선시한다는 점을 언급하는 것을 잊었습니다. 저위험 전략의 규칙은 (1) BTC 및 ETH와 같은 깨끗한 자산을 보유하고, (2) 직접 LP 포지션에 있게 되어 영구적인 손실 및 자산 분할을 방지하고, (3) 평판이 좋은 dapp을 사용하고, (4)입니다. ) 간단한 전략을 사용합니다(레버리지 없음, 자동 복합 없음 등).

이더리움 - 매우 높은 가스 수수료

지갑 - 메타마스크 또는 원장 | Dex - Uniswap 또는 SushiSwap 둘 다 좋습니다.

높은 수수료와 로드맵으로 인해 Ethereum에서 Defi를 권장하지 않습니다. 일반적인 목적을 위한 이더리움 사용 중지 레이어 2로 마이그레이션합니다. 하지만 현재로서는 이더리움 네트워크에만 있는 프로토콜이 있습니다. 이더리움을 사용할 때 가스 요금을 피하기 위해 가능한 적은 수의 dapp을 사용하는 것이 좋습니다.

가장 간단한 Ethereum Defi 전략은 ETH를 Tokemak에 입금하는 것입니다. 예상 수익률은 8-12%입니다. Tokemak을 사용하면 단일 토큰 유동성 공급자가 됩니다. 이를 통해 영구 손실(IL)을 피할 수 있으며 일반적인 유동성 공급자처럼 자산을 분할하는 대신 ETH를 100% 보유할 수 있습니다.

그러나 IL은 그냥 사라지는 것이 아닙니다. 프로토콜이 수익을 내는 방법을 결정하는 역할을 하는 "관리자"로 일하는 다른 유형의 사용자가 있습니다. 이 측면은 다른 전략이므로 자세히 설명하지 않겠지만 더 자세히 알고 싶은 사람들을 위해 여기에 설명이 있습니다.

단점: ETH 승인 및 예치 뿐만 아니라 이더리움 브리징에 대한 수수료(~$200)에 많은 비용을 지출할 것으로 예상됩니다. 그리고 인출 과정에 대해 동일한 금액입니다. 수수료가 당신에게 땅콩이라면 이 전략을 자유롭게 사용하십시오. Mr/Mrs. 고래. 보상으로 프로토콜 토큰인 TOKE를 통해 보상을 받게 되며, 이는 TOKE가 높은 가격 변동성과 판매 압력을 겪고 있다는 점을 감안할 때 이상적이지 않을 수 있습니다.

다각형 - 무시할 수 있는 수수료(~$0.02)

지갑 - 메타마스크 또는 원장 | Dex - QuickSwap , Uniswap 또는 SushiSwap

Polygon은 2021년 4월에서 7월 사이에 4천만 달러의 인센티브 프로그램 을 시작하고 안정적이고 경쟁력이 있었기 때문에 큰 발전을 이루었습니다. 그리고 Polygon 수수료가 너무 낮기 때문에 무엇이든 할 수 있습니다.

저위험 Defi 투자 측면에서 Aave + Curve 전략은 현재 황금 표준입니다. 대출금리와 유동성제공금리를 더하고 대출비용에서 빼면 기대수익률은 4~6%다. 이것은 Aave 에 예치하고, 예금을 스테이블 코인을 빌리기 위한 담보로 사용하고, 빌린 스테이블 코인을 사용하여 Curve에 유동성을 제공함으로써 수행할 수 있습니다.

저위험 사용자로서 이상적인 대출 금리는 예금의 30%입니다(예: $1K 예금, $300 빌림). 이 비율로 예금이 45% 이상 감가상각되면 청산됩니다. 역사적으로 BTC 또는 ETH와 같은 암호화폐가 충돌하는 데 역사적으로 며칠이 걸리므로 위험을 관리할 수 있는 충분한 기간을 제공합니다. 청산 위험을 더욱 완화할 수 있는 것은 스테이블 코인을 예치하여 포트폴리오의 안정성을 향상시키는 반면 MATIC과 같은 변동성이 더 큰 자산을 예치하면 위험이 증가하는 것입니다. 위험 관리에 관한 모든 것입니다.

단점: Aave에서 빌리고 대출하면 청산 위험에 노출되고 자산을 적절하게 관리해야 합니다. 당신은 "당신 자신의 은행"이 될 것이고 그것은 쉽지 않습니다. 아아, 이것은 BTC 및 ETH와 같은 자산을 보유하고 유동성 제공 위험을 피하면서 참여하는 몇 안되는 방법 중 하나입니다. 래핑된 MATIC에서 보상을 받고 CRV(프로토콜 토큰이지만 기본이 우수하고 가치가 역사적으로 유지됨)에서 일부 보상을 받습니다.

Terra - 상대적으로 높은 수수료(~$1)

지갑 - Terrastation | Dex - TerraSwap 또는 AstroPort

Terra는 Anchor Protocol의 성공과 Cosmos 네트워크 덕분에 대부분의 주요 defi 네트워크에 존재하는 스테이블 코인 에코시스템의 핵심입니다. 그러나 Terra 네트워크 자체의 옵션은 제한적입니다. LUNA에 대한 노출을 원하거나 Defi 저축 계좌가 필요한 경우에만 Terra를 사용하는 것이 좋습니다. 그러나 LUNA에 대한 노출은 이 게시물의 범위를 벗어나는 중간 또는 높은 위험이 있는 것으로 간주합니다.

저위험 Defi 참여의 경우 Anchor's Saving Protocol에만 UST를 예치하는 것이 좋습니다. 예상 수익률은 연간 19%의 수익률입니다. Anchor의 저축 프로토콜을 사용하면 (1) 대출이자 (2) 예치금을 통해 프로토콜의 수익원을 얻을 수 있습니다. 이 수익은 사용자가 LUNA 또는 ETH를 예치하고 기본 알고리즘 스테이블 코인인 UST를 빌릴 수 있는 Anchor의 또 다른 기능에서 비롯됩니다.

예치금을 다른 프로토콜에 대한 담보로 사용하는 것과 같은 전략을 통해 수익률을 더욱 최적화할 수 있지만, 이는 범위를 넘어서는 중간 및 고위험 전략입니다.

단점: ~19% 저축 계좌는 의심할 여지 없이 미친 수익률을 제공하므로 기존 은행이 유사한 상품에 대해 겨우 1%를 제공할 수 있습니다. 그러나 Defi가 모델을 뒤집고 은행이 80%를 얻는 동안 수익의 20%를 얻는 대신 Defi 사용자가 100%를 얻는다는 점을 고려할 때 이것은 너무 무리한 것이 아닙니다. 여기에서 위험에 대해 자세히 설명 합니다 . 눈에 띄는 것은 페깅 제거, 규제 위험 및 프로토콜 수익 감소 로 인한 수율 감소입니다. UST로 보상을 받게 됩니다.

눈사태 - 낮은 수수료($0.3)이지만 혼잡 시 높을 수 있음(>$5)

지갑 - 메타마스크 | Dex - TraderJoe 또는 SushiSwap

Aave, Curve 및 Abracadabra와 같은 많은 대형 Defi 플레이어도 Avalanche를 기반으로 했기 때문에 처음 출시되었을 때 빠르게 성장할 수 있었습니다. 그것과 그것의 $ 180m의 인센티브 프로그램 다각형의 인센티브 프로그램을 작게.

Avalanche를 사용하면 동일한 Aave + Curve 전략을 수행하고 유사한 수익률을 얻을 수 있습니다. 그러나 Polygon( 적어도 아직까지는 아님)과 달리 Avalanche에는 이더리움을 기반으로 하는 평판 좋은 dapp인 Abracadabra가 있습니다. 따라서 대안의 저위험 전략은 AAVE + Abracadabra를 사용하는 것입니다. 예상 수익률은 4-6%입니다. Aave 에서 빌리고 대출하고 Curve 또는 Abracadabra 에서 유동성을 제공합니다.

내부적으로는 Curve를 사용하여 알고리즘 스테이블 코인인 MIM(Magic Internet Money)을 포함하는 스테이블 코인에 유동성을 제공하고 있습니다. 수익은 거래자가 이러한 스테이블 코인 쌍 간에 교환하기 위해 지불하는 유동성 수수료에서 나옵니다. 다시 말하지만, 프로토콜에 대해 더 이상 알 필요는 없지만 여기에서 자세히 읽을 수 있습니다.

단점: 다시 말하지만, 빌리고 빌려주므로 자산을 잘못 관리하면 청산 위험에 취약합니다. Curve 위에서 작동하는 Abracadabra를 사용하면 세 가지 프로토콜의 스마트 계약에 대한 노출을 늘릴 수 있습니다. Aave에서는 포장된 AVAX로 보상을 받고 Abracadabra에서는 프로토콜 토큰 SPELL로 보상을 받게 됩니다(TOKE와 마찬가지로 프로토콜 토큰은 네트워크 토큰만큼 보유하기에 이상적이지 않음).

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잠긴 총 가치와 기록을 포함하는 요소를 기반으로 낮은 위험에서 최고의 기회를 제공한다고 생각하는 이 네 가지 네트워크로 이 게시물을 마무리하겠습니다. 이것은 또한 Defi 생태계의 순위를 매기는 목록이 아니며 각각 고유한 이점, 기회 및 위험이 있다고 생각합니다. 더 나은 기회는 아니더라도 동등하게 좋은 다른 유망한 네트워크가 있다는 것을 알고 있습니다. 나는 그들에 대한 후속 게시물을 만들 것입니다. 하지만 지금은 여기까지 읽어주신 모든 분들께 감사드립니다!